سجل بنك “غولدمان ساكس” أرباحًا قوية في الربع الأخير من العام، مدفوعًا بنشاط ملحوظ في عمليات الاندماج والاستحواذ، وأداء قوي في تداول الأسواق المالية، بالإضافة إلى مكاسب غير متوقعة من إنهاء شراكة بطاقات الائتمان مع شركة “أبل”. يعكس هذا الأداء تحسنًا ملحوظًا في البيئة الاقتصادية ويوفر مؤشرات إيجابية حول مستقبل البنك في قطاع الخدمات المالية.
جاءت هذه النتائج الإيجابية في وقت يشهد فيه الاقتصاد الأمريكي تقلبات، مع ترقب المستثمرين لقرارات مجلس الاحتياطي الفيدرالي بشأن أسعار الفائدة، واهتمام متزايد بشركات الذكاء الاصطناعي. وقد ساهمت هذه العوامل في زيادة حجم التداول والصفقات التي قام بها البنك.
ارتفاع أرباح غولدمان ساكس بفضل الصفقات وتداول الأسهم
ارتفعت إيرادات تداول الأسهم لدى “غولدمان ساكس” بشكل كبير لتصل إلى 4.31 مليار دولار، مقارنة بـ 3.45 مليار دولار في نفس الفترة من العام الماضي. يعزى هذا الارتفاع إلى تقلبات السوق الأمريكي والإقبال العام على شراء الأسهم. كما شهدت إيرادات تداول الدخل الثابت والعملات والسلع نموًا بنسبة 12.5%، لتصل إلى 3.11 مليار دولار.
بالإضافة إلى ذلك، حقق البنك مكاسب مالية من صفقة مع بنك “جي بي مورغان تشيس” للتخارج من شراكة بطاقات “أبل”، والتي من المتوقع أن تساهم بحوالي 46 سنتًا في ربحية السهم. تعتبر هذه الخطوة جزءًا من استراتيجية أوسع لـ “غولدمان ساكس” لإعادة تقييم تركيزه على الأعمال الاستهلاكية.
صافي الربح وتوزيعات الأرباح
بلغ صافي الربح العائد لمساهمي “غولدمان ساكس” 4.38 مليار دولار في الربع الرابع، أي ما يعادل 14.01 دولار للسهم الواحد. وهذا يمثل زيادة مقارنة بـ 3.92 مليار دولار، أو 11.95 دولار للسهم، في نفس الفترة من العام السابق.
وفي إشارة إلى الثقة في الأداء المستقبلي، قرر البنك رفع توزيعات الأرباح الفصلية إلى 4.50 دولار للسهم في الربع الأول. أكد المحلل المالي ستيفن بيغار من “أرغوس للأبحاث” أن هذه الزيادة تعكس “ثقة قوية من الإدارة بقدرة البنك على تحقيق أرباح أعلى ومستدامة”.
نشاط ملحوظ في عمليات الاندماج والاستحواذ
يعود الفضل في أداء “غولدمان ساكس” القوي إلى تحسن البيئة التنظيمية وتراجع أسعار الفائدة وتوفر السيولة، مما شجع الشركات على زيادة نشاطها في عمليات الاندماج والاستحواذ. وقد لعب البنك دورًا رئيسيًا في العديد من الصفقات الكبرى خلال عام 2025.
من بين هذه الصفقات، الاستحواذ الممول بالديون على شركة “إلكترونيكس آرتس” بقيمة 56.5 مليار دولار، واستحواذ “ألفابيت” على شركة “ويز” للأمن السيبراني بقيمة 32 مليار دولار. بفضل هذه الصفقات، تصدر “غولدمان ساكس” قائمة أفضل شركات الاستشارات في مجال الاندماج والاستحواذ عالميًا، حيث قدم المشورة في صفقات بلغت قيمتها الإجمالية 1.48 تريليون دولار وحقق منها رسومًا قدرها 4.6 مليار دولار.
يتوقع خبراء القطاع أن يستمر هذا الزخم في عمليات الاندماج والاستحواذ خلال العام الحالي، مدفوعًا بالاستثمارات الضخمة في مجال الذكاء الاصطناعي التي تعزز نشاط صفقات التكنولوجيا. تشير بيانات “ديلوجيك” إلى أن إجمالي قيمة عمليات الاندماج والاستحواذ العالمية ارتفع إلى 5.1 تريليون دولار في عام 2025، بزيادة قدرها 42% مقارنة بعام 2024.
توسع في إدارة الثروات
شهد قطاع إدارة الثروات في “غولدمان ساكس” نموًا ملحوظًا، حيث سجل البنك أعلى إيرادات فصلية على الإطلاق من رسوم إدارة الأصول، بلغت 3.09 مليار دولار. يعكس هذا النمو تركيز البنك على هذا النشاط لتوفير دخل أكثر استقرارًا.
في خطوة تهدف إلى تعزيز مكانته في هذا القطاع، استحوذ “غولدمان ساكس” الشهر الماضي على شركة “إنوفيتور كابيتال مانجمنت”، المتخصصة في صناديق المؤشرات المتداولة النشطة، في صفقة بلغت قيمتها ملياري دولار. كما ارتفعت الأصول الخاضعة لإدارة البنك إلى 3.61 تريليون دولار.
من المتوقع أن يستمر “غولدمان ساكس” في الاستثمار في قطاع إدارة الثروات، مع التركيز على تقديم خدمات مخصصة للعملاء ذوي الملاءة المالية العالية.
في الختام، يمثل أداء “غولدمان ساكس” في الربع الأخير علامة إيجابية على تعافي قطاع الخدمات المالية. ومع ذلك، لا تزال هناك بعض التحديات التي تواجه البنك، مثل التقلبات الاقتصادية العالمية والمخاوف بشأن التنظيمات الجديدة. سيكون من المهم مراقبة تطورات هذه العوامل في الأشهر المقبلة لتقييم الأداء المستقبلي للبنك.